网易财经1月5日讯 雀巢公司今日宣布，已同意以37亿美元现金收购卡夫在美国和加拿大地区的速冻比萨业务。该业务包括的比萨品牌有DiGiorno, Tombstone, California Pizza Kitchen（加州匹萨厨房））， Jack's 和Delissio.
在美国和加拿大，雀巢公司已通过Stouffer's, Lean Cuisine, Buitoni, Hot Pockets 和 Lean Pocket等品牌建立起速食食品和便携食品品类的领导地位，而此次对卡夫速冻比萨业务的收购将为雀巢公司在这两个地区的速冻食品业务布局提供一个新的战略支撑。到目前为止，雀巢公司在北美速冻比萨市场只占很小的市场份额，此次并购将为雀巢确立在该业务的领导地位，并可提高雀巢在欧洲现有的比萨技术和运营水平。交易方案已提交美国和加拿大监管部门审批，预计于2010年完成交易。
雀巢公司的CEO保罗·布克（Paul Bulcke）说：“这项速冻匹萨业务可大大提高雀巢公司在北美的速冻食品业务，让美国和加拿大的优秀品牌、业界领先的研发和卓越的市场开发能力强强联手，并与我们现有的冰激淋直销店快送业务相结合。当总的销售额将达到30亿瑞士法郎时，雀巢公司将会成为这个具有吸引力的、快速增长的速冻皮萨行业的全球 领军者。”
美国是全球最大的匹萨消费市场，消费额约为370亿美元。预计卡夫食品这家速冻匹萨行业的领导者在2009年的销售额为21亿美元。而且在过去四年中，卡夫在美国和加拿大的业务呈现两位数的增长。DiGiorno和California Pizza Kitchen（加州匹萨厨房）这两个品牌已经带动了市场的额外发展，给消费者和用户提供了颇具吸引力的 选择，既可以在家里吃也可以在外面吃匹萨。这个行业另外还有一些很有名的品牌，像Tombstone 和 Jack's.另外，Delissio也是加拿大的头号匹萨品牌。
该业务将会成为美国雀巢的一部分。美国雀巢主席兼CEO布拉德·阿福德（Brad Alford）表示，两家公司在货品直接到店、研发、创新、对质量的承诺、食品风味和便利等方面的综合能力能在策略上很好地匹配公司冰冻食品业务。
该业务在2009年扣除利息、税收、折旧和摊销之前（EBITDA）的收益大约为2.97亿美元，占销售额的14.2%.预计在5年之内，合并协同效应产生的息税前收益（EBIT）将会达2.79亿美元，占销售额7%.基于协同效应产生前的情况，该交易的估价为2009年销售额的1.8倍，EBITDA的 12.5倍。这次并购将会在雀巢拥有完整所有权之后的第一个财年提高雀巢公司的股票收益。以上的所有估计都基于雀巢公司的国际财务报告准则会计标准。
市场普遍认为这是卡夫在紧急套现，以提价竞购英国吉百利。
在提出100亿英镑竞购吉百利的报价后，卡夫并没有获得明显的优势。吉百利一直要求提高股价，而包括雀巢、好时等在内的众多对手也加入了竞购。在年底再次报价后，英国方面仍然称卡夫报价过低，缺乏诚意。
不过，最近英国监管部门批准了吉百利延迟3天时间至1月15日披露三季报。
雀巢同时称，无意对吉百利提出或参与出价。
卡夫食品同时还表示，接受出价的吉百利股东将可每股额外取得0.60英镑，试图获得股东的支持。（易言编译）
相关专题：
