从2006年开始，广东饮用水企业一度出现盲目扩大产能的现象，造成整个行业产能翻倍，其增速大大超过近年市场增长的行业平均速度。有“泉水之乡”之称的花都区，由于水源丰沛盘踞了20余家水企，但其中却有不少是盲目投资扩产的，导致生产能力已远远大于销售能力。有业内人士指出，花都地区产能严重过剩的结果，已使当地出现了市场无序、低价恶性竞争的血拼现象。
据了解，从2007开始，花都水业新进入几股新资本，新建的几家水企均具有一定规模，均为过千万元投资，然而上市后一直举步维艰，市场没办法打开。业内人士介绍，这些新的资本都是不了解水行业，盲目将大笔资金砸下来建厂房、打广告，当发现市场远没有想象中容易操作时，开始乱了手脚，有的竟然采取免费让经销商提货、水桶也不需要押金等一些有违市场规律的行为进行恶性竞争。但尽管如此，也仍然无法获得理想的销量。即使竞争如此惨烈，从去年底到今年初，花都区仍然有几家新品牌进入。
有业内人士计算，随着大量的资本涌入以及盲目扩产，花都地区20余家桶装水企业产能已高达4000~4500万桶/年，而实际当地市场需求为1500~2000万桶/年左右。目前当地品牌除芙蓉山泉、王子山、水必宝较有实力，占据了30%以上市场份额外，怡宝、益力等一线品牌也占据了相当大的市场份额，估计仅剩下20~30%的市场容量能够提供给这20余家水企争抢撕杀。这时低价恶性竞争随之而来。据了解，在花都地区，有的企业已将产品卖到1.6元/桶，而且桶也不需要押金，全部借用。
